Đầu Tư Cổ Phiếu
Đầu Tư Cổ Phiếu
Trong thời kỳ kinh tế suy thoái. Nhiều nhà đầu tư tự hỏi: ” Warren Buffett sử dụng chiến lược gì để giữ Berkshire Hathaway về đích?”
Warren Buffett , người được nhiều người coi là nhà đầu tư thành công nhất mọi thời đại. Hiếm khi thay đổi chiến lược đầu tư giá trị dài hạn của mình. Ông coi thị trường là cơ hội để mua các công ty tốt với giá cả hợp lý. Trong bài viết này, chúng tôi sẽ đề cập đến triết lý đầu tư và tiêu chí lựa chọn cổ phiếu của Buffett với sự nhấn mạnh cụ thể vào ứng dụng của họ trong một thị trường đi xuống và nền kinh tế chậm lại.
Buffett có một loạt các giả định dứt khoát về những gì tạo nên một “khoản đầu tư tốt”. Ông tập trung vào chất lượng của doanh nghiệp hơn là giá cổ phiếu ngắn hạn hoặc trong tương lai gần hoặc các động thái thị trường. Ông có một cách tiếp cận đầu tư dựa trên giá trị kinh doanh dài hạn, quy mô lớn, tập trung vào các yếu tố cơ bản tốt và giá trị kinh doanh nội tại, thay vì giá cổ phiếu.
Buffett tìm kiếm các doanh nghiệp với ” lợi thế cạnh tranh lâu bền “. Điều ông muốn nói là công ty có vị thế thị trường, thị phần, thương hiệu hoặc lợi thế lâu dài khác so với các đối thủ cạnh tranh, giúp ngăn chặn sự tiếp cận dễ dàng của đối thủ hoặc kiểm soát nguồn nguyên liệu khan hiếm.
Buffett lựa chọn cho mình một phong cách đầu tư đó là đi ngược lại đám đông. Sử dụng tiêu chí đầu tư của mình để xác định và lựa chọn các công ty tốt, ông ấy có thể đầu tư lớn (hàng triệu cổ phiếu) khi thị trường và giá cổ phiếu bị giảm và khi các nhà đầu tư khác có thể bán.
Ngoài ra, ông ấy giả định những điểm sau là đúng:
Berkshire Hathaway ngành công nghiệp đầu tư trong những năm qua đã bao gồm:
Các ngành được liệt kê ở trên rất khác nhau, vậy các tiêu chí phổ biến được sử dụng để phân tách các khoản đầu tư tốt và xấu là gì?
Berkshire Hathaway dựa vào một nhóm nghiên cứu và phân tích sâu rộng, thông qua các luồng dữ liệu để hướng dẫn các quyết định đầu tư của họ. Mặc dù tất cả các chi tiết về các kỹ thuật cụ thể được sử dụng không được công khai, 10 yêu cầu sau đây đều phổ biến trong các khoản đầu tư của Berkshire Hathaway:
Buffett mua hàng tập trung. Trong một cuộc suy thoái. Ông mua hàng triệu cổ phiếu của các doanh nghiệp vững chắc với giá cả hợp lý. Buffett không mua cổ phiếu công nghệ vì ông không hiểu về kinh doanh hoặc ngành công nghiệp của họ; Trong thời kỳ bùng nổ dotcom , ông tránh đầu tư vào các công ty công nghệ vì ông cảm thấy họ đã không đủ lâu để cung cấp đủ lịch sử hiệu suất cho mục đích của mình.
Buffett chỉ mua cổ phiếu các công ty lớn vì đơn giản quy mô của Berkshire Hathaway là quá lớn, những công ty nhỏ không đủ chỗ cho quỹ đầu tư của ông.
Phong cách đối lập có chọn lọc của Buffett trong một thị trường suy thoái bao gồm thực hiện một số khoản đầu tư lớn vào cổ phiếu blue chip khi giá cổ phiếu của chúng rất thấp.
Chiến lược của Buffett để đối phó với một thị trường đi xuống là tiếp cận nó như một cơ hội để mua các công ty tốt với giá cả hợp lý. Buffett đã phát triển một mô hình đầu tư đã làm việc cho ông và các cổ đông của Berkshire Hathaway trong một thời gian dài. Chiến lược đầu tư của ông là dài hạn và chọn lọc, kết hợp một loạt các yêu cầu nghiêm ngặt trước khi đưa ra quyết định đầu tư. Buffett cũng được hưởng lợi từ một “rương chiến” tiền mặt khổng lồ có thể được sử dụng để mua hàng triệu cổ phiếu cùng một lúc, mang lại cơ hội luôn sẵn sàng để kiếm được lợi nhuận khổng lồ.
